[종목분석] 삼미금속, 일진파워, RFHIC, 대주전자재료(똥구) 4.9

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요새 들어 이렇게 열심히 공부한 적이 없는 것 같다.

반도체 친구들은 미국 이란 전쟁에 관심없고 오직 파업을 통해 승리를 얻을려고 할텐데,

미국이란처럼 극적 타결이 이루어지면 올해 보너스만 5억을 받을 것이다.

물론 다들 회사생활 열심히 했겠지만 먼가 노력보다는 운이 엄청 따라줘서 받는거라

솔직히 부럽기도 하고 힘도 빠진다..왜냐…진짜 벌기 힘든돈이거든!! 트럼프만 아녔으면 흑…

여튼..여러 종목들을 분석하다보니 살 종목들이 보이기 시작했다.

그냥 사기만 했는데 이제 사야할 가격을 알고 팔아야 할 가격을 알게 됐다.

근데 문뜩 내가 암 생각없이 사서 손실을 보는 종목들을 안 보고 있음을 깨닫고 그 종목들부터 파헤쳐 보기로 했다.

여기서 우주항공 섹터인 쎄트랙아이, 켄코아에어로, 인텔리안테크, 스피어는 어차피 장투종목이라 천천히 보면 되고

원전주인 삼미금속, 일진파워, 비에이치아이(분석완료), 두에빌 (분석완료) 중에는 삼미금속과 일진파워

반도체종목들인 RFHIC, 신성이엔지, 주성엔지니어링, 씨엠티엑스, 오로스 (분석완료), 원익 IPS 중에는 오로스 빼고 전부

재생에너지쪽인 대주전자재료, 서진 시스템(분석완료), 금양그린파워(분석완료) 중에는 대주전재재료

정리하면 삼미금속,일진파워, RFHIC, 신성이엔지, 주성엔지니어링, 씨엠티엑스, 원익 IPS, 대주전재재료를 해보겠다.

1. 삼미금속

삼미금속은 금속 형단조 전문 기업입니다. 자동차부품, 중장비부품, 선박엔진부품, 방산, 발전설비 쪽에 들어가는 단조품을 만들고, 현대차 상용부품과 글로벌 고객사에도 공급합니다.

삼미금속은 1977년 설립된 전통 제조업체로, 대형 해머와 단조 설비를 바탕으로 정밀 열간단조 역량을 키워온 회사입니다. 쉽게 말하면 금속을 그냥 깎는 회사가 아니라, 고온에서 두드려서 부품의 강도와 내구성을 높이는 회사입니다.

자동차부품: 상용차 중심 부품이 핵심입니다.
중장비부품: 건설기계, 산업장비용 단조품을 생산합니다.
선박엔진부품: 대형 선박 디젤 엔진용 핵심 부품을 만듭니다.
발전설비·방산: 원전, 발전소, 방산용 단조품으로 확장 중입니다.

고객사

자동차	현대차, 기아차, 현대위아, 타타대우상용차
중장비	HD현대두산인프라코어, 캐터필러(Caterpillar), John Deere
선박엔진	HD현대중공업, MAN Energy Solution, STX엔진
발전·방산	두산에너빌리티, 에버런스(Everllence)

그래..일단 그럼 원전대장인 두에빌과의 관계를 알아봐야 한다.

삼미금속의 최근 수주 실적은 원전 터빈 블레이드 대규모 계약으로 호조를 보이고 있습니다. 특히 두산에너빌리티와의 원전 MRO 프로젝트가 핵심입니다.

최근 주요 수주 내역

수주일자고객사품목계약금액기간

2026.3.30	두산에너빌리티	원전 터빈 블레이드 (한울#3,4 / 한빛#3,4)	108억원	2026.3~2028.3 (2년)
2025.12	두산에너빌리티	한울#3 터빈 블레이드	24억원 (선구매)	–

총 108억원 계약은 최근 매출(764억원)의 14.15%에 해당하며, 원전 정비(MRO) 프로젝트 확대 효과입니다.

수주 배경 및 전망

원전 MRO 사이클: 한울·한빛 원전 정비 시점 도래 → 추가 수주 가시성 높음
국산화 레퍼런스: 신고리 5·6호기, 신한울 3·4호기, UAE 바라카 원전 공급 실적
2026년 전망: 원전+조선+방산 수주로 매출 853억원(+15.5%), 영업이익 88억원(+70%) 예상

음…26년 전망이 밝아 보인다. 이래서 원전주로 엮였던 거군..

매출을 자세히 보자.

작년대비 영업이익이 4배나 올랐네..원래 원전주가 기대수익이 높아서 PER가 상당히 높다.

심지어 매출이 제대로 나오는 회사가 적을 정도니..여튼 생각보다는 돈을 잘 버는군..

두에빌이 본격적으로 수주를 받으면 매출이 같이 계속 올라갈거라 생각한다.

차트를 보자..25년부터 주가가 보이는건 코넥스에서 코스닥으로 상장한게 25년 초라서 그렇다..

사실 차트는 그닥 좋진 않다..고민이네..

뉴스를 좀 찾아보니 방산쪽으로도 엮여 있다.

[이순신방위산업전은 대한민국 해군과창원시가 공동 주최하는 국내 유일의 해군 밀착형 방위산업 전문 전시회다. 한화오션, 한화시스템, LIG넥스원, 한국항공우주, 현대로템 등 국내 대기업을 비롯해 40개국 100개 이상의 기업과 바이어들이 참여했다.

삼미금속은 행사 기간 창원산업진흥원으로부터 ‘2026 이순신방위산업전 우수기업’으로 추천을 받아 다수의 해외 무관단 및 바이어들이 삼미금속 창원 공장을 방문했으며, 설비 시연과 제품 소개를 진행했다.

이번 전시회에서 삼미금속은 기존 고객사 파트너십 강화 및 신규 고객 발굴을 위해 차세대 다연장 로켓 시스템(MLRS) ‘천무’에 적용되는 유도탄체 부품 등을 전시했다. 삼미금속은 지난 2020년부터 한화에어로스페이스향 천무용 유도탄체 공급을 시작해 장기간 국내 독점 공급 중이다.

이외에도 K-9 자주포와 K-21 엔진에 적용되는 커넥팅로드 및 크랭크샤프트, 소형전술차량 차체 소재 등 다양한 방산 제품 포트폴리오를 보유하고 있다.

삼미금속은 최근 조선 분야에서 축적한 기술을 적용해 국내 유일 해군 함정용 커넥팅로드 양산에 착수하면서 조선과 방산 사업 시너지도 극대화하는 데 성공했다.]

머지?? 조선까지?? 이건 머 원전, 방산, 조선…조방원!! 이자나..

다른건 몰라도 조방원 멀티섹터는 포기 못하지…차트 자체는 역방향이니 우선 매수는 신중히 하고 115000원이 현재 저항선이니

이가격까지 오면 추매에 들어가야겠다..홀딩 후 추매결정!!

2. 일진파워

이름은 좀 그렇다..내가 원래 일진들을 싫어해서 그런건지 몰겠지만…

회사부터 알아보자..

일진파워는 1990년 설립된 발전소 설비 정비 전문 기업으로, 코스닥 상장사(094820)입니다. 원자력·화력·수력 발전소의 경상정비와 계획예방정비를 주력으로 하며, 최근 SMR·핵융합·수소 사업으로 확장 중입니다.

울산에 본사를 두고 있으며, 한수원의 유자격 공급자로 삼중수소 취급 기술 등 특수 역량을 보유합니다.

발전소 경상정비 (70%↑): 터빈·보일러 등 365일 유지보수
원자력 정비: 한수원 주요 발전소(한빛·한울 등) 공급
신성장 사업: ITER(국제핵융합실험로), SMR 기술개발, 연료전지(진천신척 사업)
기기 제작: 발전소 핵심 부품 제조 및 엔지니어링

일진파워의 주요 고객사는 한국수력원자력(한수원)이 70% 이상으로, 한빛·한울 등 원전 정비를 독점 공급합니다. 기타 발전사(한국동서발전, GS EPS 등)가 나머지입니다.

한국수력원자력	70%↑	원전 경상·계획예방정비
한국동서발전	15%	화력발전소 터빈·보일러 정비
GS EPS	10%	석탄·LNG 발전소 유지보수

최근 수주 실적 (2026년 3월 기준)

2026.3.30: GS동해전력 151억원 (매출 7.8%) – 발전소 정비 공사
2025년: 한수원 원전 정비 500억원대 연속 수주
수주 잔고: 약 1,200억원 (연간 매출 1.2배)

공급망: 한수원(발주) → 일진파워(정비 시공) → 원전 가동 지속. SMR·핵융합 사업으로 글로벌 진출 준비 중입니다. 안정적 공공 수주 구조가 강점입니다.

울나라 원전은 한수원이 거의 수주를 받는데, 정비시공을 일진파워에 맡기는 구조이군..

매출을 확인해보자.

예상 매출이 없군..그래도 돈은 계속 버는 회사다..

예상매출을 확인해봐야겠다.

2025년 실적 vs 2026년 전망

매출	2,520억원 (+31%)	2,690억원	+15%
영업이익	241억원 (+134%)	270억원	+12%
OPM	10%	10% 안착	유지

원전 정비 수주 잔고 1,200억원: 한수원·GS동해전력 등 안정적 공공 수주
연료전지 발전 상업운전: 진천·고양 연료전지소 매출 본격화
SMR·핵융합: 두산에너빌리티 루마니아 원전, ITER 프로젝트 가시화

위험 요인: 부채비율 118%, 한전 소송(24억원 충당부채) 결과에 주목해야 합니다. 전체적으로 실적 기반 상승 전망이 우세합니다.

원전 관련주에서 PER가 10이면 완전 싼거 아닌가?

차트를 보니 우울해지는군..이미 엘리엇 4파동까지 갔고 역배열 만든 후 우하향중이다..

사실은 팔아야 한다…16000원에서 지지를 못하면 하방이 열려있는 차트다..고민좀 해봐야 할듯 하다..

3.RFHIC

이름이 깔끔하게 전부 영어군..RF그룹계열로 보인다..

회사부터 알아보자.

RFHIC(알에프에이치아이씨, 218410)는 1999년 설립된 GaN(질화갈륨) 기반 RF 반도체 전문 기업으로, 코스피 상장사입니다. 무선통신, 방위산업, RF 에너지 분야에서 트랜지스터부터 완성 시스템까지 세계 유일하게 IDM(설계·제조 일괄)하는 기술력을 보유하고 있습니다. 경북 구미에 본사를 두고 있으며, 미국·유럽 등 글로벌 법인을 운영합니다. GaN-on-SiC 기술로 기존 LDMOS 대비 효율 10%↑, 크기 50%↓, 전력 20%↓ 효과를 제공합니다. 주요 고객은 루멘텀(Lumentum)과 LIG넥스원입니다.

주요 사업 분야

통신 (50%↑): 5G 기지국·위성통신용 GaN 전력증폭기(PA)
방산 (30%): 레이더·전자전용 GaN 트랜지스터, AESA 레이더 핵심
RF 에너지 (20%): ISM(산업·과학·의료)용 마이크로웨이브 발생기

공급망: Wolfspeed(에피웨이퍼) → RFHIC(GaN 칩·PA 설계·생산) → 루멘텀·LIG넥스원(최종 시스템)

오홋~~ GaN을 써서 RF부품을 만드는 회사였군…고객사가 루멘텀이랑 LIG넥스원이라니..좋은데??

매출보자

꾸준히 성장하는 회사다..좋다..

일봉차트다..아..1월에 34000원인데..3배가 올랐네?? ㅠㅠ 이미 예상 매출을 거의 다 반영한거 같은데…

아직 시세가 꺾이진 않았는데 중요한 자리일 것 같다.. 단기간 많이 올라서 조정을 받을거 같은데 횡보를 할지 거래량없는 하락을 할지는 몰겠다..가격이 상승하기 위해서는 강력한 지지선 확보와 긍정적인 뉴스가 수반되어야 하는데 말이다..

뉴스보고 좋다고 사지말자..나처럼 고점에 물리는겨..ㅠㅠ 이건 적당히 봐서 팔아야겠다.

신성이엔지는 간단하게 봤는데, 먹고 나올 수 있다고 생각한다. 주성엔지니어링은 빵구가 분석할 것이다.

4. 대주전자재료

이것도 뉴스만 보고 산건데…바보같다 내가..

회사소개 가보자.

대주전자재료(078600)는 1981년 설립된 전자소재 전문 제조사로, 코스피 상장사입니다. 칩부품용 전극 페이스트와 실리콘 음극재를 주력으로 생산하며, 전자·배터리 소재 분야에서 세계적 기술력을 인정받고 있습니다.

경기 화성에 본사를 두고 있으며, 임일지·임중규 공동 대표 체제로 2세 경영이 안착했습니다. 2024년 매출 2,193억원, 직원 364명 규모로 매출 80%가 해외(중국·미국·인도 등)에서 발생합니다.

사업부문매출 비중주요 제품

도전성 페이스트	49.6%	MLCC·칩저항·인덕터용 전극 페이스트
실리콘 음극재	17.2%	2차전지 고용량 음극재 (세계 최초 상용화)
형광체	10.4%	LED·AMOLED 형광체 소재
태양전지 전극	11.8%	고효율 태양광 모듈용 전극 재료
폴리머·기타	11%	에폭시 절연재, 고분자 재료

핵심 고객: 삼성전기, LG이노텍, 삼성SDI 등 국내 전자·배터리사 + 글로벌 칩부품 제조사.

대주전자재료는 MLCC 페이스트 국내 1위 + 실리콘 음극재 세계 최초 상용화로 이중 성장 동력을 확보한 전자소재 강자입니다.

대주전자재료의 2025년 실적은 매출 2,543억원(+16%), 영업이익 207억원(-30%)으로, 4분기 영업이익 46억원이 컨센서스(72억원)를 하회하며 수익성 정체를 보였습니다. 2026년은 매출 3,026~3,276억원(+19~27%), 영업이익 311~436억원(+48~110%) 턴어라운드 전망입니다.

2025년 vs 2026년 전망 비교

매출	2,543억원	3,026~3,276억원	+19~27%
영업이익	207억원	311~436억원	+48~110%
OPM	8.1%	10~13%	+2~5%p ↑

실리콘 음극재: 비중 50%→60%↑, 생산능력 1만→2만톤 증설, 일본 파나소닉·국내 신규 고객 양산
형광체·태양전지 페이스트: 전장용 비중 확대, 우주용 수주 기대
고정비 레버리지: 설비투자 완료 후 영업이익률 13~15% 회복 전망

1분기 전망: 매출 686억원(+27% YoY), 영업이익 58억원(+21% YoY)으로 상저하고 시작 예상. 실리콘 음극재 믹스 개선이 핵심입니다

흠…24년 주가가 14만원대였음..영업이익만 보면 24년 주가를 넘어서야 함…

근데 PER가 높긴 하다..동일업종 분석좀 해보자.

최근 광전자가 미친듯이 가던데…뉴스좀 봐야겠다.

이번에 국민연금이 5% 이상 신규 편입한 종목은 카카오페이, 대주전자재료, 올릭스 등 37개다. 특히 국민연금은 대주전자재료(지분율 10.01%), 비나텍(8.68%), RF머트리얼즈(7.43%), 카카오페이(6.10%), 올릭스(5.53%) 지분을 크게 늘렸다. 반면 유비쿼스, 화승인더, 고려아연 등 15개 종목의 비중을 5% 이하로 줄였다.(4월 9일)

연기금이 많이 샀군…

NH투자증권에서 08일 대주전자재료(078600)에 대해 ‘모멘텀과 실적을 모두 겸비’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.1%의 추가 상승여력이 있다는해석이 가능하다.’전방 수요 호조로도전재료 중심의 실적 개선세가 뚜렷해지고 있음. 2Q26중에는 우주 태양광 시장 진입을 위한 공급사 선정이 기대돼 실적과 모멘텀 모두 주가상승을 지지할 전망’라고 분석했다.

◆ 대주전자재료 직전 목표가 대비 변동
– 목표가 상향조정, 128,000원 -> 160,000원(+25.0%)

차트를 보자..

흠..사실 정말 애매한 자리다..지금 자리서 반등이 나와줘야 하는데 말이다..

일단 이 종목은 낼 추매를 해야겠다. 지금 자리가 적당하다고 생각이 드니 말이다.

손절가는 105,100원이다…

오늘은 여기까지!!