두괄식으로.. 결론부터 이야기 하겠다.
한라캐스트 말고, 로보티즈를 사라.
한라캐스트의 사업모델?
알루미늄 , 마그네슘, 아연을 고온에서 녹인뒤 금형에 넣고 찍어내는 다이캐스팅 전문 업체이다.
아래와 같은 부품을 생산해서 납품한다.
Fancy 해보이지는 않는다…
시가총액 4900억
PER 약 40배..
다이캐스팅 업체에 얼마의 PER 를 줘야할까?
우주항공이나, 로봇에 들어가는 초정밀 부품용 다이캐스팅 회사라면 per 를 40배줄수 있다고 한다.
성숙기 산업인 자동자용 내연기관 다이캐스팅이라면 10도 줄수 없다고 한다.
세계 최고 수준 다이캐스팅 상장사와 현재 PER 수준
글로벌 시장을 리딩하는 톱 티어 상장사들의 최근 실적 지표를 검색해 보면 그 온도 차이가 명확히 드러납니다.
① 조지 피셔 (Georg Fischer AG) * 상장/국가: 스위스 증시 (GF.SW)
- 현재 PER: 약 26배 ~ 42배 수준
- 특징: 다이캐스팅 부문(GF Casting Solutions)에서 세계 최고봉으로 꼽히는 기업입니다. 유럽 프리미엄 자동차 브랜드와 전기차, 항공우주 산업에 들어가는 초정밀·초경량 주조 부품을 납품하며 주조 업계에서 가장 높은 수준의 멀티플을 꾸준히 인정받고 있습니다.
② 엔듀런스 테크놀로지 (Endurance Technologies)
- 상장/국가: 인도 증시 (ENDURANCE.NS)
- 현재 PER: 약 34배 ~ 42배 수준
- 특징: 자동차 및 이륜차용 복잡한 알루미늄 다이캐스팅에 특화된 글로벌 기업입니다. 전 세계적인 EV 부품 수요 확대에 폭발적인 인도 내수 시장 프리미엄이 겹치면서 조지 피셔와 맞먹는 고평가를 받고 있습니다.
챠트를 보자.
최고가 대비 약 -50%
작년 로봇주들이 미친듯이 상승할때 함께 급등하였다가
현재는 로봇주들과 함께 내리막을 타는 중이다.
레인보우 로보틱스 가 최근 5평선, 10평선을 되돌렸다.
에스피지 도 최근 5평선 10평선을 되돌리고 있다.
로보티즈는 상대적으로 하락폭이 작았고, 견조한 흐름을 보고 있다. 이평선이 다 모였다.
지금은 로보티즈를 사도 될것 같다.
수주량이 1조라고 해서 사업보고서를 확인해봤다.
