지난주 전력반도체가 말그대로 HOT했다..TI가 급등을 보여주면서 시작이 된건데..또 우리가 이쪽분야에서 일을 하고 있기 때문에 잘 아는 분야를 놓치는 경우가 있을 수도 있어서 다시 한번 볼려고 한다. 참고로 밸류파인더가 놓친 KEC도 우리나라 전력반도체의 대장격이라 하니 꺼진불도 다시 보자는 마음으로 살펴보고자 한다.
일단 이 유투브 방송을 보면 왜 전련반도체가 핫한지 알게 된다. 그렇다면 여기서 말한 2단계인 SIC나 GAN을 쓰는 한국업체들도 알아봐야 하고 3단계 VRM전문업체도 알아봐야 하는데, 솔직히 3단계 업체는 없다고 봐도 되지 않나?라는 생각이 든다..넘 이 분야를 잘 알아도 문젠인거 같다 ㅠㅠ
우선 우리나라 전력 반도체라고 불리는 후보들부터 살펴보자, 퍼플형한테 부탁했다.
국내도 전력반도체 “완제품” 플레이어는 아직 많지 않지만, SiC/GaN 관련 수혜를 받을 수 있는 회사들은 꽤 있습니다. 다만 국내는 글로벌 TI/Infineon/Onsemi처럼 전력반도체 대형 IDM보다는, 설계·소자·소재·장비·패키징 쪽에서 수혜가 더 큽니다.
- 완제품/소자 쪽: 전력반도체를 실제로 설계·제조하는 회사.
- 수혜주 쪽: 전력반도체 라인 증설, SiC/GaN 확대의 간접 수혜를 받는 소재·장비·패키징 회사.
- 국내는 후자가 훨씬 많습니다.
국내에서 볼 만한 회사들
1) KEC
전력반도체 관련주로 가장 자주 거론됩니다. GaN/SiC 국책과제, 전력반도체 부품·패키지 쪽 기대가 붙어 있습니다.
2) DB하이텍
전력반도체용 공정과 파운드리 역량이 있어, 전력반도체 파운드리 수혜주로 자주 분류됩니다.
3) LX세미콘
디스플레이뿐 아니라 시스템반도체·전력반도체 연계 기대가 있습니다. 다만 핵심은 전력반도체 “전문사”라기보다 시스템반도체 기반 확장성입니다.
4) 아이에이
자동차용 반도체와 전력반도체 쪽 기대가 함께 붙습니다. 전기차 전장 확대 수혜를 같이 보는 편입니다.
5) 디아이티
전력반도체 관련 장비/검사 쪽 테마로 자주 묶입니다. 직접 소자보다는 장비 수혜주에 가깝습니다.
6) 코스텍시스
고방열·패키지 소재 쪽으로, 전력반도체 패키징의 핵심 수혜주로 자주 언급됩니다.
7) 하나머티리얼즈, 티씨케이, 예스티
전력반도체 공정에서 필요한 소재·부품·장비 수혜군으로 함께 봅니다.
8) 파워넷, 유니온머티리얼, 알에프세미, 나노씨엠에스
테마 관점에서 자주 묶이지만, 회사마다 사업의 본업과 전력반도체 연결 강도는 다릅니다.
8번종목들은 제외하고, 1번부터 다시 한번 봐야겠다..
1번 KEC
4.12일날 밸류파인더가 이미 조사를 했던 종목이다.
분석 당시 주가는 1400원정도였고 며칠 계속 떨어져서 나이스한 분석이었다고 생각했는데 갑자기 상승을 해버린종목이다. 4월 22일날 상한가를 갔는데 그 이유부터 찾아볼려는데 뉴스도 막상 거의 없다ㅡ,.ㅡ; 굳이 찾아보니 다음내용이 있었다..2차 검증을 들어가봐야겠다. 뉴스가 진짜 맞는지부터…
- 전기·수소차와 신재생·국방 등 전력반도체 국산화
- 640억 규모 시설 투자 지속 중
- 공조 시스템용 반도체, 국내 자동차에 공급 추진
- 네덜란드 넥스페리아에 전력반도체 공급 시작
KEC는 전통적으로 자동차용, 산업용, 전력반도체를 키워온 회사입니다.
최근 뉴스 흐름은 크게 보면 SiC/GaN 같은 차세대 전력반도체 국산화, 구미 공장 증설, 전기차·신재생에너지 적용 확대로 정리할 수 있습니다
- 전기·수소차와 신재생·국방 등 전력반도체 국산화: 부분적으로 맞음, 특히 전기차·신재생 쪽은 확인됨.
- 640억 규모 시설 투자 지속 중: 거의 맞음, 정확히는 648억 원.
- 공조 시스템용 반도체, 국내 자동차에 공급 추진: 맞음, 다만 2020년 기사 기반의 과거 이슈임.
- 넥스페리아에 전력반도체 공급 시작: 이번에 확인한 자료로는 검증되지 않음
매출을 보니 밸류파인더가 괜히 나쁘게 평가한게 아니라는 생각이 들었다. 이 종목은 분기별 실적을 확인하고 적자폭이 감소하는 걸 확인 한 후에 사는게 맞다고 판단이 된다.
2번 동부하이텍
동부하이텍은 너무나 유명한 회사니까 회사 소개를 패스하고 매출부터 보자
매출이 2022년 수준으로 올라갔다.
주봉 차트를 보자.흠..이거 맞아?? 22년 대비 이미 주가가 2밴데?? 이미 27년 매출을 다 갖고 와도 싼건 아닌거 같은데…흠..애매하다..PER를 어디까지 줘야 할것인가.. 다만 한가지 희망적인 건 전력IC FAB을 대기업들이 거의 다 안하기 때문에 특수효과를 누릴건 맞는 얘기다..하지만 그거 하나로 지금 들어가는건 아닌거 같다..
3번 LX세미콘
회사부터 알아보자
LX세미콘은 디스플레이 구동칩 중심의 국내 대표 팹리스 반도체 회사입니다. 쉽게 말하면 TV, 모니터, 스마트폰 화면이 제대로 동작하도록 만드는 핵심 칩을 설계하는 회사예요.
LX세미콘은 1999년에 설립됐고, LX그룹 계열의 반도체 기업입니다. 국내 팹리스 중에서도 규모가 큰 편이고, 디스플레이용 시스템 반도체를 주력으로 해왔습니다.
가장 중요한 제품은 Driver-IC, T-Con, PMIC입니다. 이 칩들은 LCD, OLED, 모바일 디스플레이를 구동하는 데 들어가며, 회사 매출의 상당 부분을 차지합니다.
최근에는 디스플레이 의존도를 줄이기 위해 MCU, 전력반도체, 방열기판 같은 신사업도 키우고 있습니다. 또 자동차용 반도체와 전장 분야로도 확장하려는 움직임이 있습니다.
LX세미콘은 아직 디스플레이 업황 영향을 많이 받는 회사지만, 신사업이 자리 잡으면 밸류에이션이 바뀔 수 있습니다. 그래서 시장에서는 단순 디스플레이 부품주라기보다 전력반도체·전장 확장 가능성까지 보는 종목으로 평가합니다.
영업이익이랑 매출이 이제 22년급으로 가는군..DB하이텍과 비슷하다..22년도 반도체 붐이었으니..빠르게 차트를 보자..주봉차트다..그래..이래야 올라갈 룸이 많은거지…매출만 봤을 땐 DB살바엔 이게 나은거 아닌가?
이번엔 일봉을 보자
좋다..헤드앤숄더까지 나왔고 3번이나 매물대를 뚫을려는 시도후 이번이 4번째다..확률적으로 뚫을 가능성이 많다. 게다가 최근에 들어온 수급을 봐라…뚫을거 같다..뚫으면 일단 71,000원까지는 갈거다. 여긴 매물대가 적기때문에 여기도 뚫고 갈 가능성이 크다..매수하자 이종목은..
[밸류파인더 추가 코멘트]
1. LX세미콘과 TV 수요 감소의 관계
LX세미콘의 전체 매출 중 약 **90%**는 디스플레이 구동칩(DDI, Display Driver IC)에서 발생합니다. DDI는 TV, 스마트폰, 모니터 등의 화면을 작동시키는 핵심 반도체입니다.
추론(영향 분석): 패널 생산이 줄어들면 여기에 탑재되는 DDI의 주문량도 감소하며, 재고 소진을 위해 부품 단가(ASP) 하락 압력이 발생합니다. 즉, TV 수요 부진은 LX세미콘의 직접적인 매출 하락과 영업이익률 훼손으로 이어지는 구조적 약점으로 작용합니다. 실제로 2025년 실적에서 이러한 DDI 둔화 여파로 영업이익이 전년 대비 34.8% 감소했습니다.
사실: 전 세계적인 TV 수요 감소는 디스플레이 패널 제조사(주요 고객사인 LG디스플레이 등)의 패널 출하량 감소로 직결됩니다.
주요 매출처
단일 외부고객으로부터의 매출액이 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 2개사(社)로 25년 당기 매출액은 각각 9,123억원, 4,448억원 입니다.
LG display 가 제1 고객사 입니다. LX 세미콘의 성장은 LGD 의 매출증가에 달려 있습니다.
매출추이와 컨센서스를 봅시다. –;;
4번 아이에이
회사소개부터 가자
아이에이(iA)는 자동차용 반도체를 주력으로 하는 국내 비메모리 반도체 회사입니다. 핵심은 차량용 반도체 칩, 모듈, 전장 솔루션을 설계·개발하는 데 있고, 전기차와 자율주행차처럼 전장화가 진행될수록 관심을 받는 회사입니다.
아이에이는 1993년에 설립됐고, 2000년 코스닥에 상장했습니다. 회사 소개 자료에서는 자동차용 반도체 전문기업으로 자신을 정의하고 있으며, 현대차그룹과 자동차용 반도체 공동개발을 진행해온 이력도 강조합니다.
주요 사업은 전력반도체 모듈, 전력제어시스템, 전장반도체, 전장모듈입니다.
조금 더 쉽게 말하면, 자동차 안에서 전기 흐름을 제어하고 각종 전장 시스템이 안정적으로 동작하도록 돕는 칩과 모듈을 다룹니다.
아이에이는 대형 종합 반도체 회사라기보다, 자동차 전장 특화형 중소형 반도체 회사에 가깝습니다.
그래서 메모리 반도체처럼 거대한 업황보다는 전기차, 공조시스템, 바디/샤시, 인포테인먼트 같은 자동차 전장 수요에 더 민감합니다.
시장에서 아이에이는 보통 전기차·전력반도체 테마주로 분류됩니다.
다만 실적 규모가 크지 않고 변동성이 있는 편이라, “대형 성장주”보다는 전장 확대 기대를 반영하는 테마형 종목으로 보는 시각이 많습니다
흠…매출도 넘 작고….회사규모가 작다고 해서 보니 21명이다..안땡긴다 전혀..차트는 예의상 보자
매물대를 뚫어볼려고 많은 노력이 있었지만 최근에는 수급이 너무 없다. 이런 불장에서도 잊혀진 종목이라고 생각된다. 소외된 이유가 있겠지..이 종목은 패스다..
5번 디아이티
아이에이를 봤더니 시간낭비할거 같아서 종업원수랑 매출부터 확인했다. 235명..매출도 나쁘지는 않다.
차트도 보자
HS도 있었고 3번돌파 시도후 4번째 뚫어냈다.워낙 매물대가 쎄서 시간이 걸린걸로 보인다. 이제 다음 매물대에 도착했는데 이걸 강한 수급으로 뚫어낼지를 봐야한다.
회사소개 간다. 딱히 전력반도체 회사라고 말하기엔 부족한게 있다..
디아이티는 반도체·디스플레이 검사/공정 장비 회사입니다. 주력은 레이저 어닐링, AOI(자동광학검사), AI 기반 검사 솔루션 같은 장비이고, 반도체뿐 아니라 디스플레이, 2차전지, 자동차 쪽으로도 사업을 넓혀왔습니다.
디아이티는 흔히 말하는 “칩을 만드는 회사”가 아니라, 칩과 패널을 만드는 공정에 필요한 장비를 공급하는 회사에 가깝습니다.
즉, 반도체나 디스플레이 생산라인에서 불량을 잡거나 공정을 개선하는 장비를 만드는 쪽입니다.
- 반도체 장비: 레이저 어닐링, 검사 장비, 공정 장비.
- 디스플레이 장비: OLED, 패널 검사 및 공정용 장비.
- 2차전지 장비: 배터리 관련 검사/공정 솔루션.
- AI/AOI 솔루션: 이미지 처리와 자동검사 기반 솔루션.
디아이티는 고객사 맞춤형 장비 역량이 강하고, SK하이닉스·삼성디스플레이·현대차 등과의 협력 이력이 언급됩니다.
특히 반도체 쪽에서는 SiC 전력반도체용 레이저 어닐링 시스템 공급 같은 고부가 장비 쪽이 눈에 띕니다.
26년 예상실적이 없으니 이거까진 알아보자
디아이티는 2026년에도 실적 성장 기대가 꽤 있는 편입니다. 공개된 전망들을 보면 2025년 매출 약 1,166억 원, 영업이익 약 241억 원 수준이 거론되고 있고, 2026년에는 영업이익 400억 원 이상을 기대하는 시각이 있습니다.
디아이티는 반도체 검사장비와 레이저 솔루션 중심이라, HBM 투자와 메모리 증설 사이클에 실적이 연결됩니다.
특히 SK하이닉스향 수주와 고객 다변화가 붙으면 2026년 실적은 2025년보다 더 좋아질 가능성이 높습니다.
주가는 이미 “저평가 + 실적 성장” 기대를 일부 반영하고 있는 분위기입니다.
그래서 실적이 좋더라도 시장이 더 크게 반응하려면, 단순한 이익 증가보다 수주 지속성, HBM 관련 장비 확대, 마진 개선이 같이 보여야 합니다.
- 2026년 영업이익 400억 원 이상 달성 여부.
- SK하이닉스 등 핵심 고객향 장비 수주 지속성.
- 기업가치 제고 계획 이행 여부, 특히 배당성향 25% 이상 유지 방침.
- 경영진 신뢰 이슈와 수급이 주가 변동성에 영향을 줄 수 있음
살려면 지금이 아니라 조정받아서 18,000원대까지 온 후 사는게 매력적이라 생각한다.
건진게 LX세미콘말고는 없구나..ㅠㅠ 코스텍시스는 이미 날라갔고..티씨케이는 매출도 좋고 다 좋은데 이미 고평가 구간에 들어선걸로 판단된다. 마지막으로 예스티 보고 마무리하겠다.
6번 예스티
예스티는 반도체·디스플레이 공정 장비 회사입니다. 특히 반도체와 디스플레이 제조 과정에서 필요한 열처리, 가압, 진공, 온도 제어 장비에 강점이 있는 업체예요.
예스티는 2000년 설립됐고, 2015년 코스닥에 상장했습니다.
원래 사명은 영인테크였고, 이후 예스티로 변경했습니다.
주력 제품은 Bake Oven, Furnace 같은 열처리 장비입니다.
쉽게 말하면, 반도체나 디스플레이를 만들 때 필요한 정밀한 온도 환경을 구현하는 장비를 만드는 회사입니다.
예스티는 온도 균일성 제어, 진공배기 제어, 냉각·열원 제어 같은 핵심 기술을 보유하고 있습니다.
이런 기술이 있어야 공정 품질이 안정적으로 유지되기 때문에, 장비 회사 중에서도 공정 정밀도가 중요한 분야에 속합니다.
국내 주요 반도체·디스플레이 고객사와 협력해 왔고, 해외 시장도 함께 보고 있습니다.
최근에는 AI 반도체와 HBM 수요 증가에 따라 고정밀 열처리 장비의 중요성이 커지는 흐름입니다.
아..영인테크가 이름이 바뀐거구나..열처리 장비 회사군..섹터는 좋네..매출 보자
오…영업이익 증가율이 미쳤는데? 이게 맞으면 주가는 더 올라야 한다..27년걸 반영하기엔 주가가 싸다..
어떤 호재가 있길래 이렇게 영업이익이 3배가 는다는걸까?
삼전과 닉스와 실제 거래를 하는 업체구나…걸리는건 HPSP와 특허 이슈인데 이게 6월에 판결이 나온다고 한다.
30,000원대의 매물돌파 시도를 하고 있다. 이번이 3번째인데 어찌될지 봐야 할 것 같다. 근데 사실 며칠전에 52주신고가를 찍었기 때문에 매물대가 거의 없다고 봐도 될거 같다..이런건 매수 하되 마지막 나온 장대 양봉 시초가를 지지선 또는 손절가로 잡고 가면 된다. 일단 1차 매수들어간 후 26,000원에 물탈지 손절할지 정하면 될것 같다. 이건 매수!!
많은 종목을 봤는데 일단 LX세미콘과 예스티를 건진거 같다..