이름도 생소한 원바이오젠이라는 회사에 대해서 살펴보려고 한다.
메디솝/테라솝 등의 다양한 제품이 있고, 일동제약/대원제약 등의 회사 이름도 보이는 것으로 봐서 ODM 제품도 하는 것 같다.
주요 매출은 창상피복재라고도 불리는 폴리우레탄 폼 드레싱류인데 흉터 없이 상처를 낫게 해주는 제품이다.
우리한테 익숙한 메디폼이라고 생각하면 된다.
젬미니가 알려준 제품 정보는 이렇다.
원바이오젠은 습윤 드레싱(창상피복재) 분야에서 독보적인 기술력을 보유한 기업으로, 최근에는 이를 응용한 의료기기 화장품과 고부가가치 수술용 소재로 포트폴리오를 확장하고 있습니다.
주요 제품군별 상세 분석은 다음과 같습니다.
1. 주력 사업: 습윤 드레싱 (창상피복재)
가장 매출 비중이 높고 기술적 기반이 되는 핵심 분야입니다. 일동제약, 휴메딕스 등 대형 제약사에 ODM/OEM 방식으로 공급하며 시장 점유율을 확보하고 있습니다.
- 폴리우레탄 폼 (Therasorb, 메디터치 등): 진물(삼출액) 흡수력이 뛰어나 깊은 상처나 화상에 사용됩니다. 자체 브랜드인 **’테라솝(Therasorb)’**은 글로벌 시장에서도 인지도를 높이고 있습니다.
- 하이드로콜로이드 (Renoderm, 하이맘밴드 등): 가벼운 상처나 점을 뺀 후, 여드름 케어용으로 흔히 쓰이는 얇은 패치형 제품입니다. ‘레노덤(Renoderm)’ 브랜드로 병원 및 약국 유통망을 꽉 잡고 있습니다.
- 실리콘 흉터 관리 (Remscar): 수술 후 발생하는 켈로이드나 비대성 흉터를 관리하는 시트 및 겔 타입 제품입니다.
2. 성장 동력: 의료기기 화장품 (MD 브랜드 ‘메디솝’)
최근 실적 턴어라운드의 주역으로, 일반 화장품이 아닌 **’바르는 의료기기’**로 인증받아 실비 보험 청구가 가능한 점이 큰 경쟁력입니다.
- 메디솝(MEDISORB) 시리즈: * 인텐시브 크림: 손상된 피부 장벽 보호 및 건조한 피부 케어용입니다.
- 하이드로 수딩겔: 질산은 성분을 함유하여 1도 화상이나 간지러운 피부 진정에 효과적입니다.
- 풋크림: 발뒤꿈치 갈라짐 등 미세 상처 보호를 위한 멸균 겔 제품입니다.
- 자회사 시너지: 화장품 전문 자회사 ‘제이앤코스’를 통해 ‘리얼더마’ 브랜드 등 B2C 라인업을 강화하며 수익성을 높이고 있습니다.
3. 고부가가치 신사업: 수술용 소재 및 유착방지제
단순 드레싱을 넘어 기술 집약적인 수술용 의료기기 분야로 진입하고 있습니다.
- 써지큐라 (Surgecura): 전기방사 기술을 활용한 나노섬유 유착방지제입니다. 수술 후 장기나 조직이 서로 붙는 부작용을 막아주는 제품으로, 기존 겔 타입보다 고정력이 우수해 향후 핵심 캐시카우로 기대됩니다.
- 전자 의료기기: 스마트 모니터링 패치 등 ICT 기술을 접목한 차세대 드레싱 제품을 개발 중입니다.
제품 경쟁력 요약
| 원천 기술 | 고분자 배합 및 발포 기술, 전기방사 나노섬유 기술 | 국내 최고 수준의 기술 자립도 |
| 비즈니스 모델 | 대형 제약사향 ODM + 자체 브랜드(메디솝, 테라솝) | 안정적인 수익과 성장성 동시 확보 |
| 인증 현황 | 2026년 CE MDR 인증 완료 예정 | 유럽 등 글로벌 시장 진출 가속화 |
결론적으로, 원바이오젠은 기존 창상피복재의 안정적인 현금 창출력을 바탕으로 **’메디솝’**을 통한 화장품 시장 안착, **’써지큐라’**를 통한 고마진 수술용 기기 시장 진출이라는 탄탄한 제품 계보를 구축하고 있습니다.
시총은 550억 상장 주식수 700만주 정도 되고, 대주주 비중이 32%에 유통주식수가 450만주 정도 되는 품절주이다~~!!!
시총대비 매출/영익은 준수한 편이고 영업이익률은 22% 정도 된다.
최근 증권사 리포트는 없어 젬미니 의견을 물어보니 3월에 완공된 설비 증축으로 올해는 매출 증가가 클 것으로 예상하고 있다.
이익률이 22%니 어떠면 영업이익 100억을 찍을지도 모르겠다.
1. 2026년 실적 전망 (예측)
시장에서는 2026년 매출과 영업이익이 전년 대비 두 자릿수 이상의 성장을 기록할 것으로 보고 있습니다.
- 매출액 전망: 2025년 누적 매출(3분기 기준 전년비 18% 증가)의 성장세를 이어가며, 약 400억 원 중반~500억 원대 달성을 목표로 할 가능성이 큽니다. (2024년 연결 매출 304억 원 대비 큰 폭의 점프)
- 영업이익 전망: 2025년 3분기 기준 약 20%대의 높은 영업이익률을 유지하고 있어, 연간 100억 원대 영업이익 진입 여부가 관전 포인트입니다.
- 실적 발표 예정: 다음 분기(2026년 1분기) 실적은 2026년 5월 19일경 발표될 예정입니다.
2. 가이던스의 핵심 동력
회사가 직접 언급한 2026년의 주요 성장 축은 다음과 같습니다.
- 증축 설비 가동 (2026년 3월 완공): 27억 원을 투자한 하이드로콜로이드 및 화장품 라인 증설이 완료되었습니다. 2분기부터 생산량이 본격 확대되며 매출 성장을 견인할 예정입니다.
- 의료기기 화장품(MD) 매출 확대: 병의원 유통 채널을 통한 실비 보험 청구 가능 화장품(메디솝 등)의 매출 비중이 높아지며 수익성이 개선되고 있습니다.
- 유럽 CE MDR 인증 기대: 2026년 내 유럽 의료기기 규정(MDR) 인증이 완료될 경우, 하반기부터 유럽 수출 물량이 가파르게 늘어날 수 있는 잠재력이 있습니다.
부채비율도 안정적이고, 현금도 많아서 재무 걱정은 안해도 될 것 같다.
최근 뉴스를 보면 대박 뉴스는 없지만 열심히 일하고 있는 것처럼 보인다~ ㅎ
워낙 작은 회사라 수급은 그닥 의미는 없겠지만 참고로~~ ㅎㅎ
주봉상으로는 2년이 넘는 하락끝에 바닥을 찍고 반등하고 있고…
일봉상으로는 단기 고점인 8400원을 뚫고 올라가면 매수해봐도 좋을 것 같다.
