오늘도 대부분의 종목은 다 알고 있는 것들이고, 대원제약이 눈에 띄긴 하는데 거래량도 적고 추세 전환도 확실치 않아 요즘 같은 장에 매수할 메릿은 없어 보인다.
증권사 리포트 일일 요약
2026-04-27 (월)
| 총 리포트 | 목표가 상향 | 목표가 하향 | 목표가 유지 |
| 9건 | 7건 | 0건 | 2건 |
수집 증권사: 대신 | 신한투자 | 유안타 | NH투자 | 한국투자 | 하나 | iM | 상상인
※ 본 자료는 공개된 증권사 리포트를 자동 수집·요약한 것으로 투자 권유가 아닙니다.
■ 오늘의 시장 동향 (2026-04-27)
코스피가 美-이란 종전 기대감과 반도체 강세에 힘입어 6,600선을 돌파했다. 미국 증시는 나스닥·S&P500이 사상 최고치를 재경신했고, 인텔이 실적 호조로 23% 폭등하며 반도체 섹터 전반에 긍정적인 영향을 미쳤다.
▶ 섹터별 이슈
【전력기기】 효성중공업이 사상 첫 400만원 돌파. 복수 증권사에서 동시에 목표주가를 대폭 상향하며 글로벌 전력인프라 투자 사이클의 최대 수혜주로 부각. 1Q 신규수주 4.2조원(YoY +108%)으로 수주잔고 15조원 돌파.
【조선/해양】 HD현대마린솔루션이 엔진 AM 부문의 견조한 성장세 지속. 2Q 분기 영업이익 사상 최초 1,000억원 돌파 전망으로 업종 Top pick 선정.
【유통/서비스】 호텔신라가 1Q 영업이익 흑자전환에 이부진 사장 자사주 매입 소식이 겹치며 두 증권사로부터 동시에 목표주가 상향. 한국투자증권은 투자의견도 중립→매수로 상향.
【철강】 동국제강 1Q 깜짝 실적(214억원 vs 컨센서스 146억원). 현대제철도 차강판 가격 인상 효과로 2Q부터 실적 개선 전망으로 iM증권 목표가 상향.
【제약】 대원제약 자회사 건기식 매출 YoY +67% 폭풍 성장. 셀트리온 신약 도입 효과로 중장기 실적 개선 기대.
■ 전체 리포트 목록
| 1 | 효성중공업 | 전력기기 | 대신증권 | 적극매수(유지) | 4,000,000원 | 4,800,000원 | 상향 | 1Q26 영업이익 1,523억원(+49% YoY). 수주잔고 15.1조원으로 전년비 44% 증가. |
| 2 | 효성중공업 | 전력기기 | 신한투자증권 | 매수(유지) | 2,900,000원 | 4,200,000원 | 상향 | 1분기 신규수주 4.17조원(YoY +108%). 수주잔고 15조원, 77%가 북미. |
| 3 | 효성 | 지주/화학 | 대신증권 | BUY(유지) | 180,000원 | 230,000원 | 상향 | 효성화학 흑자전환으로 지분법 손실 감소. 효성중공업·효성티앤에스 이익 개선 가속. |
| 4 | HD현대마린솔루션 | 조선/해양 | 유안타증권 | BUY(유지) | 270,000원 | 433,000원 | 상향 | 엔진 AM 부문 YoY +22.6% 성장. 2Q 영업이익 최초 1,000억원 돌파(1,170억원) 전망. |
| 5 | 호텔신라 | 유통/서비스 | NH투자증권 | BUY(유지) | 58,000원 | 75,000원 | 상향 | 1Q 영업이익 흑자전환. 이부진 사장 200억원 자사주 매입 호재. |
| 6 | 호텔신라 | 유통/서비스 | 한국투자증권 | BUY(상향) | – | 100,000원 | 상향 | 투자의견 중립→매수 상향. 위안화 강세로 따이공 수수료 하락 효과 지속. |
| 7 | 현대제철 | 철강 | iM증권 | 매수(유지) | 35,000원 | 50,000원 | 상향 | 차강판·열연 가격 인상 반영. 2Q 영업이익 1,270억원으로 큰 폭 개선 전망. |
| 8 | 동국제강 | 철강 | 하나증권 | 매수(유지) | 14,000원 | 14,000원 | 유지 | 1Q 영업이익 214억원으로 컨센서스(146억원) 대폭 상회. PBR 0.3배 저평가. |
| 9 | 대원제약 | 제약 | 상상인증권 | 매수(유지) | 16,000원 | 16,000원 | 유지 | 자회사 건기식 매출 YoY +67% 흑자전환. 셀트리온 이달비 도입으로 연 200억 기대. |
■ 목표가 상향 종목 상세
◆ 효성중공업 (298040) — 대신증권
| 섹터 | 전력기기 | 투자의견 | 적극매수(유지) | 이전 목표가 | 4,000,000원 | 신규 목표가 | 4,800,000원 ▲ |
대신증권은 효성중공업에 대해 목표주가를 400만원에서 480만원으로 대폭 상향했다. 1분기 영업이익 1,523억원으로 전년 대비 49% 급증하였으며, 수주잔고가 15조1,000억원에 달한다. 2026년 매출액 7.22조원(+21%), 영업이익 1.07조원(+43%)을 전망한다. AI 데이터센터·북미 전력망 교체 수요가 폭발적으로 증가하며 수주 모멘텀이 압도적이다.
◆ 효성중공업 (298040) — 신한투자증권
| 섹터 | 전력기기 | 투자의견 | 매수(유지) | 이전 목표가 | 2,900,000원 | 신규 목표가 | 4,200,000원 ▲ |
신한투자증권 이동헌 연구원은 효성중공업의 목표주가를 290만원에서 420만원으로 45% 대폭 상향했다. 1분기 신규수주 4조1,745억원 중 77%가 북미에서 발생하였으며, 수주잔고는 전년 대비 44% 증가했다. 북미 765㎸ 변압기·차단기 확장·SST·HVDC 등 다양한 성장성이 확인됐다. ‘2025년 연간 매출액 수준의 물량을 단 1분기에 수주했다’고 평가했다.
◆ 효성 (004800) — 대신증권
| 섹터 | 지주/화학 | 투자의견 | BUY(유지) | 이전 목표가 | 180,000원 | 신규 목표가 | 230,000원 ▲ |
대신증권은 효성화학의 흑자 전환 및 지분법 손실 큰 폭 감소로 투자 리스크가 해소되고 있다고 분석했다. 효성티앤에스는 미국 대형·중소형 은행 수주 확대로 수익성 개선 전망이며, 효성중공업은 글로벌 전력인프라 수요 호조에 힘입어 이익 개선이 가속화될 것으로 보인다. 향후 효성화학 정상화·거래 재개 시 추가 주가 상승 모멘텀이 될 것으로 판단, 목표주가를 23만원으로 상향했다.
◆ HD현대마린솔루션 (443060) — 유안타증권
| 섹터 | 조선/해양 | 투자의견 | BUY(유지) | 이전 목표가 | 270,000원 | 신규 목표가 | 433,000원 ▲ |
유안타증권은 HD현대마린솔루션의 1분기 엔진 AM 부문이 전년 대비 22.6% 성장했다고 분석했다. 2분기에는 분기 영업이익이 최초로 1,000억원을 돌파한 1,170억원 수준에 달할 것으로 전망했다. 데이터센터향 중속엔진 시장에서 선제적 AM 사업자로 독점적 지위를 확보하여 업종 내 Top pick으로 선정했다. KKR의 잔여 지분 오버행 리스크도 사실상 소멸됐다고 판단했다.
◆ 호텔신라 (008770) — NH투자증권
| 섹터 | 유통/서비스 | 투자의견 | BUY(유지) | 이전 목표가 | 58,000원 | 신규 목표가 | 75,000원 ▲ |
NH투자증권은 호텔신라의 1분기 영업이익이 시장 기대치를 크게 상회하며 흑자 전환에 성공했다고 분석했다. 시내 면세점 수익성 개선, 다이공 할인율 하락, 개별 여행객 증가가 실적 호조 배경이다. 2분기부터 공항점 적자 부담이 사라지며 본격적인 이익 반등이 시작될 전망이다. 이부진 사장이 4월 27일~30일 약 200억원 규모 장내 매수를 진행할 예정으로 책임 경영 실천 의지를 반영했다.
◆ 호텔신라 (008770) — 한국투자증권
| 섹터 | 유통/서비스 | 투자의견 | BUY(상향) | 이전 목표가 | 신규 | 신규 목표가 | 100,000원 ▲ |
한국투자증권 김명주 연구원은 1분기 영업이익의 흑자 전환과 하반기 중국 경기 회복 기대감을 반영해 투자의견을 중립에서 매수로 상향하고 목표주가 10만원을 제시했다. 위안화 강세로 따이공 수수료가 하락한 효과가 3월부터 현재까지 유지되고 있어 면세 산업 내 수수료가 다시 높아질 가능성이 제한적이라고 판단했다. 중일 정치 갈등으로 한국이 중국인 선호 여행지로 부상한 점도 긍정적이다.
◆ 현대제철 (004020) — iM증권
| 섹터 | 철강 | 투자의견 | 매수(유지) | 이전 목표가 | 35,000원 | 신규 목표가 | 50,000원 ▲ |
iM증권 김윤상 연구원은 현대제철의 1분기 영업이익이 157억원으로 예상치를 하회했지만 2분기에는 1,270억원으로 큰 폭의 개선이 예상된다고 분석했다. 열연·냉연 가격 인상과 차강판 가격 인상이 3분기 중 자명하다고 평가했다. 고로 부문과 봉형강 부문의 롤마진이 동시에 확대되며 최소 3분기까지 양호한 흐름을 이어갈 전망이다.
■ 기타 주요 리포트 (목표가 유지)
◆ 동국제강 (001230) — 하나증권
| 섹터 | 철강 | 투자의견 | 매수(유지) | 목표가 | 14,000원 (유지) |
하나증권 박성봉 연구원은 동국제강의 1분기 영업이익이 214억원을 기록하며 시장 컨센서스(146억원)를 크게 웃돌았다고 밝혔다. 공격적인 판매 전략으로 봉형강 출하량 증가, 중국산 수입 규제 반사이익으로 후판 판매 견조했다. 2분기에는 계절적 성수기 진입으로 철근 유통가격이 연초 대비 20% 가까이 상승하며 스프레드 확대가 기대된다. 현재 PBR 0.3배로 밸류에이션 부담 극히 낮은 수준이다.
◆ 대원제약 (003460) — 상상인증권
| 섹터 | 제약 | 투자의견 | 매수(유지) | 목표가 | 16,000원 (유지) |
상상인증권 하태기 연구원은 대원제약의 자회사 건기식 매출이 전년 대비 67% 급증한 125억원을 기록하며 영업 흑자 전환에 성공했다고 분석했다. 셀트리온의 고혈압치료제 이달비 도입으로 연간 200억원대 매출을 기대하며, 비만치료제(DW4222) 등 신약 개발 파이프라인도 순조롭다. 현재 주가는 실적 우려를 충분히 반영한 바닥권이라고 판단했다.