요즘 같은 상승장은 알만한 회사들은 대부분 많이 올라서 적게 오른 종목을 많이 찾게 된다.
오늘은 이름도 처음 들어보니 엘오티베큠이라는 회사에 대해서 알아보려고 한다.
매출의 대부분이 건식진공펌프에서 나오고 있고, 이 분야에서는 우리나라의 거의 유일한 회사라고 보여진다.
삼성전자 쪽으로 매출이 많이 났던게 장점이자 단점이었는데, 최근에는 태양광과 Display 쪽으로도 사업을 넓혀가고 있다고 한다.
홈페이지가 너무 대충이다… ㅋ
사업분야가 반도체 / 디스플레이 / 태양광 / 일반산업으로 되어 있는데 각각을 살펴보면 모두 진공 장비이다.
사업보고서의 내용을 보고 이해하기로는…
반도체 등의 첨단 공정에서 이물 관리 등을 위해 진공으로 작업하는 공정이 꼭 필요하고, 진공방식 중에는 건식진공장비가 가장 좋고 비중도 많다고 한다.
젬미니에 따르면 이분야에서 글로벌 1위는 영국의 에드워드라는 회사라고 한다. 일본 회사도 잘하는 곳이 있고….
국내 반도체 장비 업체 중 피에스케이처럼 글로벌에서도 기술력을 인정받는 회사도 있지만, 아직 우리나라의 대부분의 반도체 장비 업체들은 가격 경쟁력과 커스터마이징, 밀착 대응 등을 장점으로 내세우고 있다. 우리나라에 삼전/하닉이 있으니 가능한 사업 모델 같지만 어쨌든 국내업체로써 경쟁력은 있어 보인다.
참고로 태양광 같은 경우는 중국쪽으로도 수출을 많이 한다고 한다…
1. 글로벌 기술 경쟁사 (글로벌 Big 3)
세계 시장은 여전히 유럽과 일본 기업들이 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 엘오티베큠은 이들과 경쟁하며 ‘국산화’를 통해 점유율을 뺏어오는 전략을 취합니다.
- 에드워드 (Edwards, 영국): 글로벌 1위 기업입니다. 기술적 완성도와 브랜드 인지도 면에서 가장 강력한 경쟁사이며, 삼성전자와 SK하이닉스 내에서도 엘오티베큠과 가장 치열하게 경합합니다.
- 에바라 (Ebara, 일본): 진공펌프뿐만 아니라 CMP 장비 등에서도 강점을 가진 일본의 대표적인 반도체 장비사입니다. 특히 정밀 공정용 펌프에서 강세를 보입니다.
- 카시야마 (Kashiyama, 일본): 일본계 라인에서 선호도가 높으며, 내구성이 뛰어난 제품군을 보유하고 있습니다.
엘오티베큠의 경쟁력: 글로벌사 대비 가격 경쟁력이 뛰어나고, 국내 고객사(삼성전자 등)의 요구에 대응하는 커스터마이징 및 사후 서비스(AS) 속도가 압도적으로 빠릅니다.
2025년 사업보고서의 매출내역이다. 대부분의 매출이 국내에서 나오지만 중국쪽 매출도 제법 되고 매출 유형이 상품 보다는 제품이 많고 보수 비용이 높은 것은 좋아 보인다.
수주잔고도 꽤 많이 남아 있다. 올해 실적은 기대해 봐도 좋지 않을까?
현재 시총은 3000억 정도, 대주주 지분이 25% 정도라 많이 높지는 않다. 삼성전자에서 유증으로 7프로의 지분투자를 했다. 확실히 기술력은 있는 회사인가 보다.
실적은 24년과 25년에 매출도 줄고 영익도 적자를 봤다. 적자 이유는 매출 감소로 인한 이익 감소…
작년 4분기 회사 IR 자료를 보니 중국쪽 매출이 줄면서 실적이 안 좋았다고 되어 있고, 반도체쪽도 투자를 보수적으로 진행하면서 발주가 별로 없었던 것으로 보인다.
올해 분위기라면 반등할 수 있지 않을까…?
수급도 최근에 외국인들이 많이 사서 좋다.
주봉상으로는 작년초에 바닥을 찍고 2배 정도 올랐는데, 요즘 반도체 소부장들 중에 몇배씩 안오른게 거의 없으니 실적만 받쳐 준다면 더 오를 수 있는 여지가 있어 보인다.
일봉상으로는 지난달에 찍고 내려온 17500원대의 매물대가 살짝 부담이긴 하지만, 1분기 실적만 좋게 나오면서 20000원대 매물대만 뚫으면 꾸준히 우상향 할 것으로 보인다.
그외 뉴스나 최근 증권사 리포트는 없네.. 최근의 주가 상승은 실적 개선 기대감으로 오른 것으로 보인다.
5/18에 1분기 실적 발표가 예정 되어 있다고 한다. 이날 실적이 안 좋을수도 있고, 실적이 좋더라도 셀온이 나올수 있지만 수급적으로 봤을때 개인은 팔고 외국인들이 사고 있는 상황이니 좋은 방향으로 예상하는게 맞아 보인다.
다만, 미래는 알수 없으니 내일 큼지막한 보초병을 먼저 보내고 다음주 실발 후 상황 보고 추매를 결정해야겠다.