큐알티는 반도체 신뢰성 평가 및 종합분석을 주요 사업으로 하는 회사로 SK 하이닉스에서 분사되었다.
반도체 신뢰성 평가 측면에서는 국내 유일의 회사라고 한다.
장비를 만드는 회사는 아니고 장비를 사와서 운용하는 것이 주요 사업이다. 신뢰성 테스트와 불량 분석(종합분석)을 통해 대부분의 매출이 발생하는 반면 엔지니어의 노하우가 결과에 큰 영향을 주기 때문에 진입 장벽이 높은 반면, 인건비 비중도 큰 편이 회사다.
시총 2700억 정도 되고, 대주주 지분 60%에 유통주식수는 400만주 정도 되는 나름 품절주다.
작년대비 올해 매출과 영업이익이 많이 개선될 전망이다. 요즘 반도체가 잘 나가긴 잘 나가나 보다. 특별한 이벤트가 없는 이런 회사도 실적이 좋아 지는건 개발되는 칩과 생산량이 증가하고 있다는 반증일테니….
최신 뉴스를 검색해보니 특이하게 우주 항공에 대한 얘기가 있다.
AI와 가장 친한 파이어 박사님이 뉴스 정리는 퍼플렉시티가 가장 잘 해준다고 해서 이번에 퍼플렉에게 처음으로 물어봤더니 이렇게 얘길 해주네..
사업 확장 포인트: 이번 공급을 계기로 우주·항공, AI 반도체 등 고부가가치 분야로 확장하겠다는 계획이 함께 언급됐습니다.
유럽 방산시장 첫 진입: 3월 말 큐알티가 유럽 소재 방산 고객사에 RF 소자 대상 HTOL 장비 공급을 시작했고, 이는 MIL-STD 등 방산 규격을 충족한 사례로 소개됐습니다.
내 친구 젬미니에게 큐알티가 우주항공주로 꼽히는 이유를 물어봤더니 우주에서 사용 가능한 신뢰성 있는 반도체를 테스트 할 수 있는 회사이기 때문이라고 한다
큐알티가 우주산업 관련주로 주목받는 이유는 우주 환경이라는 극한의 조건에서 반도체가 버틸 수 있는지 검증하는 ‘우주 반도체 신뢰성 평가’ 역량을 갖추고 있기 때문입니다.
우주선이나 위성에 들어가는 반도체는 고장 나도 수리가 불가능하기 때문에, 지구에서 쓰는 반도체보다 수십 배 까다로운 검증을 거쳐야 합니다. 큐알티가 이 분야에서 가진 핵심 강점은 다음과 같습니다.
1. 소프트 에러(Soft Error) 분석 기술
우주에는 강력한 우주 방사선과 중성자가 존재합니다. 이들이 반도체 회로에 부딪히면 일시적인 오작동(소프트 에러)을 일으키는데, 큐알티는 이를 지상에서 가속 시험을 통해 미리 측정할 수 있는 기술과 장비를 보유하고 있습니다.
- 중성자 가속 시험: 우주에서 수년간 맞을 방사선을 단 몇 시간 만에 쬐어 반도체의 오류 발생률을 계산합니다.
2. 밀스펙(MIL-STD) 인증 역량
우주·항공 분야에서는 미국 국방성 군사표준규격인 ‘밀스펙’ 통과가 필수입니다. 큐알티는 국책과제를 통해 이 규격을 충족하는 신뢰성 테스트 기술을 개발해 왔으며, 국내 최초의 KOLAS 공인 시험기관으로서 공신력을 가지고 있습니다.
3. 고온·저온 및 물리적 충격 시험
우주는 기온 차가 극심(영하 100도 ~ 영상 150도)하고 발사 시 엄청난 진동과 충격이 발생합니다. 큐알티는 이러한 극한의 스트레스 환경을 재현해 반도체 패키징의 내구성을 검증합니다.
4. 최근 행보 및 사업 확장
- 연세대와 우주 반도체 R&D 협력: 2026년 3월, 연세대와 MOU를 체결하여 실제 우주 환경에서 작동 가능한 반도체 솔루션과 실증 연구를 진행 중입니다.
- 수익성 강화: 우주용 부품은 일반 가전 부품보다 테스트 단가가 10~100배 가량 비쌉니다. 초소형 위성 시장이 커지면서 큐알티의 고부가가치 수주 기회도 늘어나고 있습니다.
💡 투자 관점에서의 포인트
우주산업은 국가적 전략 산업으로, ‘아르테미스 계획’ 같은 글로벌 우주 탐사 프로젝트가 활발해질수록 반도체 품질 보증 수요는 비례해서 늘어납니다. 큐알티는 단순히 ‘테마’에 올라탄 것이 아니라, 우주 반도체의 생존 여부를 판가름하는 필수 관문 역할을 하고 있기 때문에 관련주로 강력하게 꼽히는 것입니다.
개인적으로는 젬미니 의견이 더 맞아 보이긴 하지만, 어쨌든 우주항공 섹터에도 포함되어 있는 건 맞는 것 같다. 이건 좋으네~~
수급은 크게 돋보이지는 않지만 외국인들이 조금씩 사주고 있다.
이제 차트를 보자.
24년에 어마무시한 급등이 있었다. 이유를 살펴보니 하이닉스의 HBM 호황이 이슈가 되면서 신뢰성 검증이 어려워 지면서 큐알티도 실적 개선 기대감이 엄청 났다고 한다. 증권가에서 영익 600% 개선된다고 리포트도 나오면서 주가가 엄청 올랐지만 실제 실적에 반영이 안되면서 빠르게 내린 것 같다.
그렇지만, 테스트 수요 증가로도 저만큼 주가가 올라갈 수 있다는 걸 보여준 것으로도 해석할 수 있고, 올해부터 소캠2나 CXL, HFB 등의 차세대 메모리들이 개발될 꺼고 삼성 팡드리도 좋아지고 있으니 again 2024를 노려볼 수도 있지 않을까?
일봉상으로는 올해 쌍바닥을 찍고 상승했다가 잠시 조정을 받고 있는 것으로 보인다. 추가 상승이 나오면 37000원까지는 계속 오르지 않을까 하는 생각이다.
지금까지 살펴본 큐알디는 테스트와 분석이라는 다소 독특한 사업을 하고 있는 회사지만, 반도체 업계 분위기에 맞춰 실적 개선이 예상되고, 우주 테마에도 엮여 있으며 차트도 바닥을 찍고 상승하고 있기 때문에 매수하기 좋아 보인다. 특히 내가 좋아하는 품절주~~~!! 난 월요일에 매수한다~~ ㅎ