오늘도 자동 매매로 잡힌 종목 중 차트와 실적이 괜찮아 보이는 명신산업에 대해서 공부 해보려고 한다.
주봉상 오랫동안 우하향 하다가 작년부터 슬금슬금 올라 오고 있고…
일봉은 이렇다…
2월 25일에 슈팅이 나왔는데, 뉴스를 찾아 봤더니 작년대비 실적이 나빠졌다는 공시가 났네…. ㅋ
특별한 뉴스보다는 자동차 관련주들이 많이 오른 날로 보인다… ㅎ
홈페이지 들어가보니, 규모가 꽤 큰 자동차부품 회사로 보이고, 주요 제품은 핫스템핑 부품이다.
일반적인 금속 프레스는 힘으로 금속을 구부려서 모양을 잡는데, 핫스템핑은 말 그대로 금속을 달궈서 모양을 잡은 후에 급냉(?) 시키는 공법이다.
옛날 대장장이들이 손으로 하는걸 자동화 한다고 생각하면 되는데, 이렇게 할 경우 일반 프레스 보다 강도가 엄청 좋아 진다.
강도가 좋으니 얇게 만들수 있고… 얇게 만들면 가벼워지니 강성을 유지하면서 무게를 줄일 수 있기 때문에 연비를 좋게할 수 있다.
모든 차종에 유리하지만 특히 배터리가 무거운 전기차에는 거의 필수인가 보다.
명신산업의 주고객사는 테슬라인데… 이게 양날의 검…. 테슬라 차가 잘 팔릴때는 좋은데 안 팔릴때는 실적이 안 좋을 듯…
국내 경쟁사는 성우하이텍과 화신이 있는데, 이쪽은 현대차 협력사들이다…
요즘 현기차 판매량이 많이 올라가고 있던데, 이쪽이 더 좋으려나…..
간단하게 3개의 회사를 비교해봐야겠다.
명신산업 : 시총 5600억
성우하이텍 : 시총 7200억
화신 : 시총 4000억
실적만 보면 성우하이텍이나 화신이 더 좋아 보인다. ㅡ.ㅡ;;;;
3개다 차트도 고만고만 수급도 그닥 좋지 않다…
뭐가 좋을지 모르겠어서 젬미니한테 물어봤더니 이렇게 비교를 해주네….
| 구분 | 명신산업 (하이리스크 하이리턴) | 성우하이텍 (안정적 밸류업) | 화신 (모멘텀 플레이) |
| 핵심 모멘텀 | 테슬라 생산량 회복 & 로보택시 | 현대차/기아 주주환원 & 배터리팩 | 현대차 인도법인 상장 & 북미 매출 |
| 강점 | 압도적인 영업이익률(핫스탬핑 특화) | 탄탄한 매출 규모와 저PBR 매력 | 인도 시장 점유율 1위 부품사 |
| 약점 | 높은 테슬라 의존도 (단일 리스크) | 상대적으로 낮은 수익성(OPM) | 특정 부품(섀시)에 편중된 구조 |
| 현재 밸류 | PER 약 8배 (성장 프리미엄) | PER 약 6배 (극저평가) | PER 약 6배 (성장 잠재력) |
로보 택시나 테슬라 테마를 생각하면 명신산업이 좋겠지만, 자동차 부품 회사로 생각하면 장점을 잘 모르겠다.
셋다 차트상으로는 바닥찍고 올라가고 있고, 테슬라나 현대차 로봇테마에 엮일 수 있는 회사에 베팅하면 좋을 듯하다.
난 일단 이건 내일 매도할련다…. ^^;;