오늘은 어제 증권사 리포트 중에서 생소하지만 괜찮아 보이는 유니드에서 공부해 보려고 한다.
유니드는…. 화학 회사다.
홈페이지에서 보여지는 사업도 화학사업 뿐이다. 각 화학품은 어디에 쓰이는지 모르니 공부 좀 해봐야지…. ㅎ
이란 전쟁 덕분(?)에 올해 말에는 화학쪽이 좋아질 것 같다. 이 회사 제품들이 그쪽과 관련 있는지 한번 보고 회사 공부 좀 해보자.
모르는거 물어볼때는 우리 젬미니가 제일 좋지.. ㅎㅎ
화학품들에 대해서 젬미니한테 물어봤다.
유니드가 수산화칼륨과 탄산칼륨 시장에서 독보적이라는데, 사용처를 보니 올해 핫할 것 같은 비료, 태양광, 배터리 등등에서 주로 쓰인다고 한다.. 느낌 좋은데…. (비료는 요즘 이슈되고 있는 질계 비료는 아니다.)
매출의 대부분이 칼륨쪽에서 나온다. 작년 매출이 1.5조 정도 되니 1.3조가까이 칼륨 팔아서 돈 번다는 거네…
유니드는 전 세계 가성칼륨(수산화칼륨) 및 탄산칼륨 시장에서 점유율 1위를 차지하고 있는 독보적인 기초화학 기업입니다. 홈페이지에 명시된 5가지 핵심 제품군의 특징과 사용처, 관련 산업군을 정리해 드립니다.
1. 칼륨계 제품 (유니드의 주력 사업)
유니드는 염화칼륨($KCl$)을 전기분해하여 아래 제품들을 생산하며, 특히 탄소 포집(CCUS) 등 친환경 에너지 분야의 핵심 소재로 주목받고 있습니다.
| 제품명 | 주요 특징 | 주요 사용처 (애플리케이션) |
2. 염소계 제품 (생산 공정 중 발생하는 부산물 활용)
칼륨계 제품을 만드는 전기분해 과정에서 발생하는 염소($Cl_2$)와 수소($H_2$)를 합성하여 생산하는 고부가가치 제품들입니다.
| 제품명 | 주요 특징 | 주요 사용처 (애플리케이션) |
3. 주요 고객사 및 파트너사 정보
유니드는 제품을 직접 소비재로 팔기보다는 전 세계의 다양한 제조 기업에 공급하는 B2B(기업 간 거래) 모델을 가지고 있습니다.
- 식품 분야: 농심, 오뚜기, 팔도 등 (라면 제면용 및 식품 첨가물)
- 화학/소재 분야: 금호석유화학, LG화학, 한화솔루션 등 (합성고무, 수지 촉매용)
- IT/에너지 분야: 삼성전자, SK하이닉스(반도체 세정), 한화큐셀(태양광 웨이퍼 식각)
- 글로벌 네트워크: 유니드글로벌상사를 통해 전 세계 400여 개 업체에 수출하고 있으며, 중국 법인(UJC 등)을 통해 글로벌 시장 점유율을 유지하고 있습니다.
참고: 유니드는 과거 OCI 그룹에서 계열 분리되었으나, 여전히 OCI 홀딩스 등 범 OCI 계열사들과 긴밀한 협력 관계(물류, 정보통신 등)를 맺고 있습니다.
유니드글로벌상사가 최대주주고 특관인까지 합치면 지분율이 45퍼 정도이고, 국민연금이 7퍼 정도 지분을 가지고 있다.
상장 주식수가 670만주인데, 52퍼가 거의 묶여 있으니 유통주식수가 최대 320만주 정도… 내가 좋아하는 품절주다~~!!!
경쟁사와 비교해보니 후성은 완전 고평가네….. 후성은 왜 이리 오른거지…?
매출은 적지만 영업이익이 가장 높은 한솔케미칼이 시총이 가장 높고 알수 없는 후성이 두번째, 유니드가 세번째다.
근데, 이렇게 보니 상대적으로 동성케미컬이 좋아 보이네… 이건 따로 공부한번 해봐야겠다.
부채도 양호하고 PER는 7배 수준…
시총 5900억 대비 실적도 좋은편이고, 올해부터 영업이익 예상치가 많이 높아질 예정이다.
내년 영업이익이 높아지는 이유는 마진이 높아지고, 공장 보수가 끝나서 일회성 비용이 줄었다고 한다.
올해 영업이익 컨센 1100억만 달성해도 현재 7배 PER를 적용하면 시총이 7700억, 적정 주가는 11만원 이상이다.
그래서 최근에 증권사에서 목표주가를 11만원대로 상향했나 보다….
최근 주가 흐름이 좋고, 1차 매물대인 80000원은 뚫었다.
95000원 넘으면 한번 더 시세 나올 것 같고, 최근 신고가를 찍었던 24년보다 실적이 좋아지면 계속 우상향 할 것 같네…
깜박하고 수급을 안봤네..
외국인은 사고 개미는 팔고 있다 ㅋ
저 PBR이면서 올해 실적 개선이 예상되고, 내가 좋아하는 품절주이니 유니드는 매수해야겠다~~!!!!