반도체 관련 종목이라는데 들어본 기억이 없어서 찾아 봤더니 상장한지 1년 정도 밖에 안된 회사넹…..
포토 공정용 소재와 Wet 공정용 소재를 주요 사업으로 하는 회사이다.
반도체 부족에 따른 캐파 증량시 소모품 사업을 하는 회사가 좋을꺼라는 생각이 들어서,
지난번에는 실리콘파츠 회사들을 살펴봤었는데, PR 회사도 역시 좋을 것 같다는 생각이 든다.
시총은 4300억 정도이고 삼양홀딩스가 최대주주이고 60% 정도의 지분을 가지고 있다. 올해 2월에는 무증도 한번 했고….
무증시점에 한번 급등했다가 오버행 물량등이 정리되면서 조정 후 다시 상승하는 상황이다.
젬미니의 투자 포인트는 PR 사업의 이익 증가와 차세대 PR에 대한 기대라고 하네….
② 포토레지스트(PR) 고부가 가치화
- 기존 주력이었던 낸드(NAND)용 KrF 소재에서 더 나아가, 수익성이 높은 D램용 ArF 및 EUV 소재 비중을 확대하고 있습니다.
- 특히 삼성전자의 V8/V9 NAND 전환에 따른 소재 공급 확대가 올해 성장을 주도할 것으로 보입니다.
③ 차세대 기술 모멘텀: HBM4 & 유리기판
- HBM 패키징: HBM 범프용 PR 소재 샘플을 공급하여 퀄 테스트를 진행 중이며, 올해부터 본격적인 양산 공급이 기대됩니다.
- 유리기판 소재: 차세대 패키징으로 주목받는 유리기판용 PR 소재 개발을 완료하고 고객사 샘플 테스트 단계에 진입했습니다. 이는 2027~2028년 상용화 시점의 강력한 선점 동력이 될 전망입니다.
PR 업체는 동진쎄미켐이 젤 크네… PER은 동진이 낮은 편인데 삼양엔씨켐도 다른 회사 대비 높은 편은 아닌 것 같다.
동진이 최근에 주가가 좀 많이 올랐는데, 삼양도 따라가는 느낌…? ㅎ
| 구분 | 삼양엔씨켐 | 동진쎄미켐 | 영창케미칼(YC켐) | 경인양행 |
| 기업 규모 | 소형주 (시총 ~4.3천억) | 대형주 (시총 ~2.3조) | 소형주 (시총 ~3.2천억) | 중소형주 (시총 ~1.7천억) |
| 주요 강점 | KrF/ArF PR, HBM4 소재 | PR 국내 1위, EUV PR | 슬러리, 유리기판 소재 | 감광제 원료(PAC), 염료 |
| 2025 영업이익 | 176억 (성장률 +64%) | 1,800억대 (성장률 +5%) | 80억대 (흑자 전환) | 60억대 (회복세) |
| PER (배) | 약 28배 | 약 22~23배 | 약 35~40배 | 약 30배 |
| EPS (원) | 약 700~800원 | 약 1,927원 | 약 500원대 | 약 136원 |
작년에 실적이 많이 개선되었는데, 앞으로도 여전히 실적이 많이 개선될 전망이다.
26년 예상 영업이익 233억을 반영하면 시총 6500억이 되니 50% 이상의 주가 상승을 기대해 볼수 있지 않을까 싶다…
부채 비율도 적고…
수급도 괜찮은 편이다.
그래서….
난 오늘 샀다~~!!!!